1. Резюме проекта
Настоящий проект строительства Бизнес Центра предусматривает возведение коммерческих площадей в городе, с целью организации современного делового центра, отвечающего высоким стандартам офисов и развитой инфраструктурой, с объектами услуг общественного питания, парковкой, и отдыха в прилегающей парковой зоне.
Факторы, которые говорят в пользу инвестиций в рынок коммерческой недвижимости в России:
- Ежегодный рост рынка коммерческой недвижимости на 2-3%.
- Высокий спрос на использование офисов небольшими компаниями на рынке аренды коммерческой недвижимости.
Класс | А | |
Количество этажей | 12 | |
Площадь | 18 000 м.кв. | |
Охрана | Да | |
Видеонаблюдение | Да | |
Вентиляция | Приточно-вытяжная | |
Кондиционирование | Вытяжная | |
Система пожаротушения | Сплинкерная | |
Лифты | 4 | |
Парковка | 100 мест | |
Тип окон | Панорамные | |
Инфраструктура | Ресторан, парк | |
Город | Москва |
Для начинающих и небольших компаний важно создать комфортные условия не только для эффективной работы сотрудников, а также просторные переговорные с панорамными окнами для деловых встреч с партнерами.
2. Описание бизнеса, продукта или услуги
Основной продукт:
- Аренда помещения под офис класса А;
- Аренда парковочного места для автомобилей.
Средняя площадь арендуемых офисов 150 - 500 м². Допускается перепланировка помещений.
Средняя ставка аренды помещения под офис в Бизнес центре - 24 000 рублей за м² в год. Арендная ставка может меняться в зависимости от площади арендуемого помещения. Чем больше Компания арендует площадь, тем больше скидку он может получить.
Обязательно в Бизнес Центре предоставлен оборудованный конференц-зал на 300 посадочных мест для проведения различных мероприятий, пресс-конференций, тренингов, семинаров.
Первый этаж Бизнес центра предназначен для организации объектов общественного питания, магазинов, салонов и парикмахерских.
Центр оснащён круглосуточной системой охраны и пожарной безопасности.
Около Бизнес Центра организована парковка на 100 мест
3. Описание рынка сбыта
Объем рынка аренды офисной коммерческой недвижимости в России оценивается в 300-400 млрд рублей. В среднем эксперты оценивают рост рынка на 2-3% в год. Причем значительное повышение спроса отмечено на помещения A класса. По предположениям к 2022 - 2023 гг.
Большую долю рынка:
- 35% от объема аренды коммерческой недвижимости составляют некоммерческие, финансовые и инвестиционные компании.
- на втором месте — компании из сферы телекоммуникаций, медиа и IT.
- третье — производственные компании и сектор услуг.
Средняя цена аренды офисов в Москве А класса равна 24 000 рублей за 1 м² в год. Объем рынка, потенциал роста и средние показатели цен по аренде офисных площадей — обеспечивают доходность в 45-55%. Первый доход от инвестиций в проект можно получить уже через 4 года.
4. Реклама и маркетинг
Основная задача арендодателя — создать комфортное и функциональное место для работы, оборудованное всем необходимым. На то, как привлечь клиентов и какую маркетинговую стратегию выбрать, влияет специфика бизнес-центра.
Целевая аудитория.
- Компании - юридические лица — представители малого и среднего бизнеса, филиалы крупных корпораций, которые развивают бизнес в новом регионе. Они составляют 70-80% от объёма целевой аудитории.
- Частные предприниматели. Кроме офисных площадей, проектом предусмотрено сдача в аренду зон для коммерческих целей. Например, в бизнес-центре можно открыть кафе, салон красоты, ресторан или магазин канцелярских товаров. Объем таких клиентов составит 10-15%.
- Государственные, муниципальные и общественные организации — благотворительные фонды, образовательные учреждения, общественно-политические объединения.
- Конференц-зал можно сдавать для проведения корпоративных собраний, торжеств или пресс-конференции.
Реклама
- социальные сети, интернет рассылки
- сайт, где можно заказать функциональные помещения
- наружная реклама на баннерах и билбордах в деловой части города — на транспортных развязках, в аэропортах, на вокзалах
- публикации в деловых печатных изданиях
- предоставление площадок для конференций и выставок.
- Ежемесячный рекламный бюджет проекта — 350 тысяч рублей.
5. Организационные мероприятия
Регистрация
Форма регистрации Общества с ограниченной ответственностью с применением общей системы налогообложения позволит контрагентам и клиентам бизнес-центра возмещать НДС.
Регистрация бизнес-центра по форме Общества с ограниченной ответственностью включает подготовку учредительных документов и подачу заявления в местное отделение ФНС. Минимальный уставной капитал составляет 10 000 рублей. Стоимость регистрации, оформление документов, открытие счетов, печати составит 30-40 тысяч рублей. Время регистрации — до 30 дней.
Строительство, капитальный ремонт и перепланировка объекта потребуют оформление разрешительных и правоустанавливающих документов:
- Договор аренды земельного участка
- Получение разрешения на строительство объекта коммерческой недвижимости от муниципалитета — одобрение проекта отделом архитектуры, постановление о землеотводе, межевании участка и присвоение ему кадастрового номера.
- Получение разрешения на строительство и одобрение проектной документации от регионального подразделения Ростехнадзора по представлению местного органа исполнительной и законодательной власти.
- Заключение договора подряда с проектной, строительной организацией на выполнение комплекса проектных, планировочных и строительно-монтажных работ.
- Разрешение на эксплуатацию объекта от местных органов СЭС.
- Разрешение о соответствии объекта нормам пожарной безопасности.
- Пакет договоров с местными коммунальными компаниями по обслуживанию объекта — водоснабжение и водоотведение, электрические и телекоммуникации, теплоснабжение, вывоз мусора, периодическая дератизация.
На получение всех разрешений, согласование и оформление проектной, строительной и эксплуатационной документации потребуется в среднем до 1,5 млн рублей и не менее 6 месяцев.
Помещение
Подрядная инжиниринговая компания способна построить офисное здание любой сложности и вместимости за 12 месяцев. Средняя цена строительства бизнес центра в Москве – 55 000 за 1 кв. метр.
В бизнес плане приведен расчет инвестиций в строительство Бизнес Центра – 990 млн. рублей
Ключевой фактор успешности бизнеса — местоположение. Оптимальное место размещения бизнес-центра — административная часть в центре города.
6. Финансовый план
Первоначальные Инвестиции в Бизнес проект составляют 1 002 000 000 рублей, из них:
- 990 000 000 рублей - это стоимость договоров подрядов с застройщиками на весь период стоительства;
- 12 000 000 рублей - стоимость оборудования, необходимого для эксплуатации бизнес центра, отделимых и неотделимых улучшений, серверное и телекоммуникационное оборудование, мебель в целях использования административных служб бизнес центра.
Статьи Расходов | Сумма |
Строительство бизнес центра | 900,0 |
Оборудование, Мебель, Серверы | 12,0 |
Всего инвестицй | 1 002,0 |
Доходная часть проекта рассчитана из расчета сдачи в аренду 75-95% загрузки площадей.
Цены на 1 кв.м. варируется от 22 000 до 24 000 рублей в год в зависимости от занимаемой площади арендаторами. Чем больше площадь занимает арендатор, чем ниже арендная ставка ему предоставлена.
Предусмотрена ежегодная индексация арендной ставки на 5%. Это вызвано уровнем инфляции.
Статьи Доходов / Период | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Всего |
Аренда офисных помещений | - | 362,9 | 428,6 | 490,1 | 514,6 | 540,3 | 567,3 | 2 903,9 |
Аренда парковочных машиномест | - | 7,6 | 7,9 | 8,3 | 8,7 | 9,2 | 9,6 | 51,4 |
Итого | - | 370,4 | 436,6 | 498,4 | 523,3 | 549,5 | 576,9 | 2 955,3 |
График: Прогноз поступлений от продаж, руб.
Прогнозный Отчет о движении денежных средств.
Для покрытия кассового разрыва, который образуется из – за необходимости инвестиционных вложений сценарий бизнес плана предполагает привлечь заемные средства в виде Банковского кредита в сумме 495 000 000 рублей и Собственные средства инвесторов в сумму 525 000 000 рублей.
Погашение основного долга по кредиту и начисленных процентов осуществляется за счет доходов, полученных от операционной деятельности. Кредит будет полностью погашен в течение 3 лет.
Статьи ДДС/ Период | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Всего |
Поступление от продаж | - | 370,4 | 436,6 | 498,4 | 523,3 | 549,5 | 576,9 | 2 955,3 |
Зарплата | - | -22,7 | -23,8 | -25,0 | -26,2 | -27,6 | -28,9 | -154,3 |
Общие затраты | -4,5 | -38,6 | -45,4 | -51,7 | -54,4 | -57,3 | -60,3 | -312,2 |
Налоги | -8,8 | -60,3 | -73,0 | -112,2 | -165,9 | -173,6 | -184,9 | -775,9 |
Проценты по кредитам | -14,8 | -8,8 | -2,8 | - | - | - | - | -26,5 |
Операционная деятельность | -28,2 | 239,9 | 291,5 | 309,5 | 276,8 | 291,0 | 305,7 | 1 686,4 |
Инвестиции в здания | -990,0 | - | - | - | - | - | - | -990,0 |
Инвестиции в оборудование | - | -12,0 | - | - | - | - | - | -12,0 |
Инвестиционная деятельность | -990,0 | -12,0 | - | - | - | - | - | 1 002,0 |
Поступление соб капитала | 525,0 | - | - | - | - | - | - | 525,0 |
Выбытие соб капитала | - | - | -100,0 | -100,0 | -100,0 | -100,0 | -125,0 | -525,0 |
Поступления кредитов | 495,0 | - | - | - | - | - | - | 495,0 |
Возврат кредитов | - | -200,0 | -200,0 | -95,0 | - | - | - | -495,0 |
Финансовая деятельность | 1 020,0 | -200,0 | -300,0 | -195,0 | -100,0 | -100,0 | -100,0 | - |
Суммарный денежный поток | 1,8 | 27,9 | -8,4 | 114,5 | 176,8 | 191,0 | 180,7 | 684,4 |
ДС на начала периода | - | 1,8 | 29,7 | 21,2 | 135,8 | 312,6 | 503,6 | |
ДС на конец периода | 1,8 | 29,7 | 21,2 | 135,8 | 312,6 | 503,6 | 684,4 |
График: Прогнозный Отчет о движении денежных средств, руб.
Прогнозный отчет о финансовых результатах.
Со второго года проекта операционная деятельность бизнес центра принесет прибыль. За анализируемый семилетний период, проект принест прибыль 1,4 млрд. рублей.
Рентабельность продаж по итогам проекта составляет 55,4 %
Статьи отчета / Период | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Всего |
Выручка (нетто) | - | 308,7 | 363,8 | 415,3 | 436,1 | 457,9 | 480,8 | 2 462,8 |
Себестоимость | 20,6 | 22,6 | 22,6 | 22,6 | 22,6 | 22,6 | 20,6 | 154,8 |
Валовая прибыль | -20,6 | 286,1 | 341,2 | 392,7 | 413,5 | 435,3 | 460,2 | 2 308,4 |
Оплата труда | - | 29,5 | 30,9 | 32,5 | 34,1 | 35,8 | 37,6 | 200,6 |
Административные расходы | 4,1 | 32,8 | 38,2 | 43,5 | 45,8 | 48,3 | 50,8 | 263,4 |
Проценты по кредитам | 14,8 | 8,8 | 2,8 | - | - | - | - | 26,6 |
Налог на имущество | 8,8 | 13,1 | 15,0 | 15,7 | 15,8 | 15,6 | 15,3 | 99,5 |
Операционная прибыль | -48,4 | 202,0 | 254,1 | 300,9 | 317,7 | 335,6 | 356,4 | 1 718,4 |
Налог на прибыль | - | 40,4 | 50,8 | 60,2 | 63,5 | 67,1 | 71,3 | 353,4 |
Чистая прибыль (убыток) | -48,4 | 161,6 | 203,3 | 240,8 | 254,2 | 268,4 | 285,1 | 1 365,0 |
График: Чистая прибыль, руб.
Прогнозный Баланс.
Прогнозный баланс проекта показывает изменение статей Актива и Пассива в разрезе каждого календарного года. Первые три года проекта в Активах невозмещенный НДС от вложенных в строительство инвестиций.
В течение первых трех лет согласно проекта погашаются кредиты
Вложенные в проект собственные средства по проекту возвращаются в течении 5 лет
Статьи Баланса/ Период | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
Денежные средства | 1,7 | 29,7 | 21,2 | 135,8 | 312,6 | 503,6 | 684,4 |
НДС | 165,4 | 111,7 | 46,1 | - | - | - | - |
Оборотные Активы | 167,2 | 141,4 | 67,4 | 135,8 | 312,6 | 503,6 | 684,4 |
Здания и Сооружения | 804,4 | 783,7 | 763,1 | 742,5 | 721,9 | 701,2 | 680,6 |
Оборудование | - | 8,0 | 6,0 | 4,0 | 2,0 | - | - |
Внеоборотные Активы | 804,4 | 791,7 | 769,1 | 746,5 | 723,9 | 701,2 | 680,6 |
ИТОГО АКТИВОВ | 971,6 | 933,2 | 836,5 | 882,3 | 1 036,4 | 1 204,9 | 1 365,0 |
Займы и Кредиты | 495,0 | 295,0 | 95,0 | - | - | - | - |
Долгосрочные обязательства | 495,0 | 295,0 | 95,0 | - | - | - | - |
Средства собственников | 525,0 | 525,0 | 425,0 | 325,0 | 225,0 | 125,0 | - |
Нераспределенная прибыль | -48,4 | 113,2 | 316,5 | 557,3 | 811,4 | 1 079,9 | 1 365,0 |
Собственный капитал | 476,6 | 638,2 | 741,5 | 882,3 | 1 036,4 | 1 204,9 | 1 365,0 |
ИТОГО ПАССИВОВ | 971,6 | 933,2 | 836,5 | 882,3 | 1 036,4 | 1 204,9 | 1 365,0 |
График: Активы Проекта, руб.
График: Пассивы Проекта, руб.
Показатели финансовой состоятельности.
Прогнозные показатели финансовой состоятельности устойчивые. Коэффициенты рентабельности продаж в диапозоне от 52,4% до 58,6 %. Это говорит о стабильности спроса на арендные помещения бизнес центра и оптимизированных затратах при эксплуатации объекта. Чистый оборотный капитал показывает положительные показатели за весь прогнозируемый период, что гарантирует способность погашать свои краткосрочные обязательства.
Показатели / Период | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
Рентабельность Продаж | - | 52,4% | 55,9% | 58,0% | 58,3% | 58,6% | 58,6% |
Рентабельность Активов | -10,0% | 17,0% | 23,0% | 28,0% | 26,5% | 24,0% | 20,9% |
Чистый Оборотный Капитал | 167,2 | 141,4 | 67,4 | 135,8 | 312,6 | 503,6 | 684,4 |
Коэф. платежеспособности | 0,49 | 0,68 | 0,89 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Коэф. покрытия долга | 1,12 | 1,13 | 0,96 | 2,21 | - | - | - |
График: Прогноз Прибыльности продаж, %.
Эффективность полных инвестиционных затрат
В инвестиционной оценке проекта была применена ставка дисконтирования 10 %.
Анализируя показатели и расчеты - проект можно принять. С учетом дисконтирования денежных потоков проект будет прибыльным.
Показатели проекта | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | Всего |
Ставка дисконтирования | 10 % | 10 % | 10 % | 10 % | 10 % | 10 % | 10 % | - |
Чистый денежных поток | -1 003,4 | 236,8 | 294,4 | 309,5 | 276,8 | 291,0 | 305,7 | 710,9 |
Дисконтируемый денежный поток | - 1 003,4 | 215,2 | 243,3 | 232,6 | 189,0 | 180,7 | 172,6 | 230,1 |
Показатели | Значение |
Чистая приведенная стоимость (NPV) | 230,1 млн. рублей |
Дисконтированный срок окупаемости (PBP) | 5,68 лет |
Простой срок окупаемости | 4,59 лет |
Внутренняя норма рентабельности (IRR) | 17,3 % |
График: Окупаемость проекта (для полных инвестиционных затрат), руб
7. Заключение
Настоящий проект инвестирования в строительство Бизнес Центра с целью организации современного делового центра посредством передачи в коммерческую аренду требует значительных инвестиций, однако учитывая активный рынок аренды, это выгодное вложение.